2017年1月13日，中国人民银行发布《关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》(以下简称《通知》)。《通知》要求，自2017年4月17日起，支付机构应将客户备付金按照一定比例交存至指定机构专用存款账户，且该账户资金暂不计付利息。
什么是客户备付金？
人民银行解释称，客户备付金是非银行支付机构预收其客户的待付货币资金，不属于支付机构的自有财产，其所有权属于支付机构客户，但不同于客户本人的银行存款，不受《存款保险条例》保护，也不以客户本人名义存放在银行，而是以支付机构名义存放在银行，并且由支付机构向银行发起资金调拨指令。
简单地说，就是我们在网上买东西的时候先预付了钱，这钱我们预付完之后，商家是拿不到的，一直要等到我们收到货并且确认付款之后，商家才能收到钱，而在这期间，这笔我们预付而商家没拿到的钱就一直存在第三方支付机构的账上，这就是客户备付金。
政策为什么出台？
随着我国支付服务行业发展，支付机构客户备付金规模迅速膨胀。央行数据显示，支付机构的备付金余额近3年增加了近3倍，从2013年的1226亿元迅速上升，截至2016年第三季度，267家支付机构备付金合计超过4600亿元。
然而，如此规模巨大的备付金却被机构分散存放——平均每家支付机构开立备付金账户13个，最多的甚至达到70个，这就埋下了一系列风险隐患。
更有一些支付机构打起了“小算盘”，拿消费者的钱购买理财产品或进行其他高风险的投资。这都使得支付机构的发展路径“偏航”了——通过扩大备付金规模赚取利息收入，偏离了提供支付服务的主业，这显然违背了人民银行许可其开展业务的初衷。
政策是什么意思？
简单地说，就是以后客户备付金统一开在人民银行或符合要求的商业银行的账户上，就不再是由网上的那些支付机构自己说了算。
政策对第三方支付机构有何影响？
1、银行直连模式或走向终结
根据新规要求，备付金将从20%的集中存管逐步过渡至全部集中存管，这一过渡过程也将是第三方支付银行直连模式的过渡。一旦集中存管全部落地，银行直连模式也将走向终结，为网联的上线和清算牌照的开放等扫清了障碍。如果说之前还有支付巨头对网联上线抱有犹疑的态度，集中存管新规将促使大家更快的去拥抱网联、拥抱变化。
2、短期内第三方支付可能面临减收压力
《支付机构客户备付金存管办法》明确规定，“支付机构在满足办理日常支付业务需要后，可以以单位定期存款、单位通知存款、协定存款或中国人民银行认可的其他形式存放客户备付金”。这部分利息收入除拿出至少10%的比例计提风险准备金外，都可计入到支付机构的收入之中。4600亿的规模，定期和活期存款比例按照4:6计算，利率分别按照1.3%(六个月期定期存款)和0.35%计算，一年的利息收入约30亿元。对微利或微亏经营的行业而言，这不是小数目。此外，银行直连模式本身的终结，从三方模式进入到四方模式，也会在一定程度上增加支付清算的成本。
3、第三方支付或失去与银行谈判的最好筹码
一直以来，银行对网贷平台的银行存管积极性较低，导致存管本身成为网贷平台合规与否的最大门槛，而反观第三方支付备付金存管，为何银行积极性又如此之高，从未抱怨什么风险高、IT投入大等。笔者认为，这是因为第三方支付行业有巨额的备付金，作为与银行合作的谈判筹码，备付金存款能够极大地调动银行分支机构积极性，是双方合作的润滑剂。备付金集中存管之后，第三方支付后续在与非集中存管银行的合作上，或许将面临与网贷平台一样的难题。
另据笔者观察，虽然网贷平台在银行存管上面临多重阻碍，但这并不妨碍部分网贷平台在合规方面的进程。根据获悉，知名网贷平台投哪网已经上线了广发银行资金存管，而网贷平台后起之秀——财蜂发财树近期宣布，目前与一家银行在资金存管方面签订了技术对接协议并已进入到技术对接阶段。未来不久，其银行资金存管系统或将正式上线。
同时，笔者进一步了解到，财蜂发财树之所以能在成立的短短一年多时间里较快进入到银行存管技术对接阶段，与其强硬的技术实力分不开。据悉，财蜂发财树拥有目前国内一流的技术研发团队和专业运营团队，全天24小时检测、维护系统稳定与安全。同时，引入安存、中国云签、阿里云等第三方机构合作，应用第三方交易数据存储查询、数据加密技术、阿里云服务器实时备份及多层网络隔离系统等，采取多种措施保证用户个人信息不被人擅自或意外取得、处理或删除，切实保障投资人的信息和交易安全。
第三方支付反应如何？
据悉，政策出台后吗，各家第三方支付平台反应迅速，纷纷表示支持。
支付宝方面表示，坚决拥护此次央行的新规，这一政策的出台，有利于行业长期、健康可持续发展。
财付通方面表示，支付机构备付金集中存管方案，是人民银行在经过充分市场调研的基础上，出于保护支付机构用户资金安全、维护支付体系稳定运转、对广大人民群众资金安全负责采取的举措，财付通将积极配合、主动落实。
政策会收取大众的费用吗？
新规对于第三方支付来说，是个大大的利空。消费者可能会担心，以后第三方支付机构会不会收取一些支付服务费等。
笔者认为，这个担忧是没有必要的。目前来看，支付行业竞争仍旧比较激烈，中国银联跟商业银行也在不断切入，当大家选择付款时早已不是单调的“支付宝”了，而是一堆的支付机构，消费者选择也比较多。如果，第三方支付机构要征收支付服务费，无异于“自杀”。
总的来说，新形势下，无论是巨头还是中小支付平台，都需要积极适应市场规则的变化，在规则的框架之下寻找新的发展机遇。
